Γράφει ο Πέτρος Πρωτόγερος “Τι είναι ο δείκτης Crypto Fear and Greed Index“
Ο δείκτης Crypto Fear and Greed Index παρέχει βαθμολογία από 0 έως 100 για το συναίσθημα της αγοράς κρυπτογράφησης. Βασίζεται στον δείκτη φόβου και απληστίας του CNNMoney για την ανάλυση της χρηματιστηριακής αγοράς. Ο φόβος (βαθμολογία από 0 έως 49) υποδηλώνει υποτίμηση και πλεονάζουσα προσφορά στην αγορά. Η απληστία (βαθμολογία 50 έως 100) υποδηλώνει υπερτίμηση των κρυπτονομισμάτων και μια πιθανή φούσκα. Η παρατήρηση αλλαγών στο επίπεδο του φόβου και της απληστίας μπορεί να γίνει μέρος της στρατηγικής συναλλαγών σας όταν επιλέγετε να εισέλθετε ή να εξέλθετε από την αγορά κρυπτογράφησης.
Εισαγωγή
Όταν αποφασίζετε εάν πρέπει να αγοράσετε ή να πουλήσετε στην αγορά κρυπτογράφησης, ένας καλός έμπορος ή επενδυτής θα αναζητά πάντα υποστηρικτικά δεδομένα. Υπάρχουν γραφήματα προς εξέταση, βασικά στοιχεία για ανάλυση και συναίσθημα της αγοράς που πρέπει να αξιοποιήσετε. Με τον δείκτη κρυπτογράφησης φόβου και απληστίας, ένας συνδυασμός συναισθήματος και θεμελιωδών μετρήσεων παρέχει μια γεύση του φόβου και της απληστίας της αγοράς. Αν και δεν πρέπει να βασίζεστε μόνο σε αυτόν τον δείκτη, μπορεί να σας βοηθήσει να καταλάβετε τη συνολική αίσθηση των αγορών κρυπτονομισμάτων.
Τι είναι ένας δείκτης;
Παραδοσιακά, ένας δείκτης λαμβάνει πολλαπλά σημεία δεδομένων και τα συνδυάζει σε ένα ενιαίο στατιστικό μέτρο. Ίσως έχετε ήδη ακούσει για τον Dow Jones Industrial Average (DJIA), έναν διάσημο δείκτη που παρακολουθεί τη χρηματιστηριακή αγορά. Το DJIA είναι ένας σταθμισμένος ως προς την τιμή συνδυασμός 30 μεγάλων εταιρειών που είναι εισηγμένες σε πολυάριθμα χρηματιστήρια των ΗΠΑ. Οι έμποροι και οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν DJIA για να αποκτήσουν συνδυασμένη έκθεση στις μετοχές αυτών των εταιρειών. Ο δείκτης Crypto Fear and Greed Index είναι επίσης ένα σταθμισμένο μέτρο των δεδομένων της αγοράς, αλλά εκεί τελειώνουν οι ομοιότητες. Ο δείκτης Crypto Fear and Greed δεν είναι κάτι που μπορείτε να αγοράσετε ούτε κάποιου είδους χρηματοοικονομικό μέσο. Είναι απλώς ένας δείκτης αγοράς που μπορεί να συμπληρώσει την ανάλυσή σας.
Τι είναι ένας δείκτης αγοράς;
Οι δείκτες της αγοράς διευκολύνουν τους εμπόρους και τους επενδυτές να αναλύσουν τα δεδομένα της αγοράς. Οι δείκτες υπάρχουν σε όλες τις μορφές ανάλυσης αγοράς: τεχνική ανάλυση, θεμελιώδη ανάλυση και ανάλυση συναισθήματος. Εάν έχετε πειραματιστεί ήδη με την τεχνική ανάλυση (TA), πιθανότατα έχετε ήδη κάποια εμπειρία με τους δείκτες. Αυτά κυμαίνονται από απλούς κινητούς μέσους όρους έως πολύπλοκα μοτίβα γραφημάτων όπως τα Ichimoku Clouds. Οι δείκτες TA ασχολούνται με την ανάλυση των τιμών, του όγκου συναλλαγών και άλλων στατιστικών τάσεων. Οι δείκτες θεμελιωδών αναλύσεων ακολουθούν διαφορετική προσέγγιση. Όταν ερευνάτε ένα διακριτικό ή ένα απόθεμα, ουσιαστικά προσπαθείτε να προσδιορίσετε την υποκείμενη θεμελιώδη αξία του έργου. Για παράδειγμα, η έρευνά σας θα μπορούσε να περιλαμβάνει τον αριθμό των χρηστών και τη συνολική αγοραία αξία σε συνδυασμό σε έναν δείκτη. Επιπλέον, έχουμε δείκτες κλίματος αγοράς που μετρούν τα συναισθήματα και τις σκέψεις των επενδυτών και των εμπόρων. Ο δείκτης Crypto Fear and Greed Index είναι μόνο ένας από τους πολλούς. Άλλα παραδείγματα περιλαμβάνουν το The Bull & Bear Index από την Augmento και το WhaleAlert που παρακολουθεί μεγάλες μεταφορές από φάλαινες σε αγορές κρυπτογράφησης. Σε κάποιο βαθμό, η έρευνα για τα κρυπτονομίσματα βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στην ανάλυση των μέσων κοινωνικής δικτύωσης, της κοινότητας και της κοινής γνώμης. Για αυτόν τον λόγο, η ανάλυση συναισθήματος μπορεί να είναι χρήσιμη για αυτήν την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων.
Τι ακριβώς είναι ο δείκτης φόβου και απληστίας;
Το CNNMoney δημιούργησε αρχικά τον δείκτη φόβου και απληστίας για να αναλύσει το κλίμα της αγοράς για μετοχές και μετοχές. Το Alternative.me έκτοτε έφτιαξε την έκδοσή του προσαρμοσμένη στην αγορά κρυπτογράφησης. Ο δείκτης Crypto Fear and Greed Index αναλύει ένα καλάθι διαφορετικών τάσεων και δεικτών αγοράς για να καθορίσει εάν οι συμμετέχοντες στην αγορά αισθάνονται άπληστοι ή φοβισμένοι. Η βαθμολογία 0 υποδηλώνει ακραίο φόβο, ενώ το 100 υποδηλώνει ακραία απληστία. Μια βαθμολογία 50 δείχνει ότι η αγορά είναι κάπως ουδέτερη. Μια τρομακτική αγορά θα μπορούσε να είναι ένδειξη ότι τα κρυπτονομίσματα είναι υποτιμημένα. Ο υπερβολικός φόβος σε μια αγορά μπορεί να οδηγήσει σε υπερπωλήσεις και υπερβολικό πανικό. Ο φόβος δεν σημαίνει απαραίτητα ότι η αγορά έχει εισέλθει σε μια μακροπρόθεσμη πτωτική τάση. Αντίθετα, μπορείτε να το σκεφτείτε ως μια βραχυπρόθεσμη ή μεσοπρόθεσμη αναφορά στο συνολικό κλίμα της αγοράς. Η απληστία στην αγορά είναι η αντίθετη κατάσταση. Εάν οι επενδυτές και οι έμποροι είναι άπληστοι, υπάρχει πιθανότητα υπερτίμησης και φούσκας. Φανταστείτε μια κατάσταση όπου το FOMO (φόβος της απώλειας) προκαλεί τους επενδυτές να αντλούν τις αγορές, υπερτιμώντας την τιμή του Bitcoin. Με άλλα λόγια, η αυξημένη απληστία μπορεί να οδηγήσει σε υπερβολική ζήτηση, διογκώνοντας τεχνητά την τιμή.
Πώς λειτουργεί ο δείκτης Crypto Fear and Greed Index;
Κάθε μέρα, το Alternate.me υπολογίζει μια νέα τιμή από το 0 έως το 100. Από τον Ιούλιο του 2021, ο δείκτης Crypto Fear and Greed Index χρησιμοποιεί μόνο πληροφορίες που σχετίζονται με το Bitcoin. Ο λόγος πίσω από αυτό είναι η σημαντική συσχέτιση του BTC με την αγορά κρυπτογράφησης στο σύνολό της όσον αφορά την τιμή και το συναίσθημα. Υπάρχουν σχέδια στο μέλλον για την κάλυψη άλλων μεγάλων νομισμάτων, συμπεριλαμβανομένων πιθανώς του Ether (ETH) και του BNB.
Μπορείτε να διαιρέσετε την κλίμακα του δείκτη στις ακόλουθες κατηγορίες:
0-24: Ακραίος φόβος (πορτοκαλί)
25-49: Φόβος (κεχριμπαρένιο/κίτρινο)
50-74: Απληστία (ανοιχτό πράσινο)
75-100: Ακραία απληστία (πράσινο)
Ο δείκτης υπολογίζει την αξία συνδυάζοντας πέντε διαφορετικούς σταθμισμένους παράγοντες της αγοράς. Ας ρίξουμε μία ματιά:
- Μεταβλητότητα (25% του δείκτη). Η μεταβλητότητα μετρά την τρέχουσα αξία του Bitcoin με μέσους όρους από τις τελευταίες 30 και 90 ημέρες. Εδώ, ο δείκτης χρησιμοποιεί τη μεταβλητότητα ως βάση για την αβεβαιότητα στην αγορά.
- Ορμή/όγκος αγοράς (25% του δείκτη). Ο τρέχων όγκος συναλλαγών και η δυναμική της αγοράς του Bitcoin συγκρίνονται με τις προηγούμενες μέσες τιμές 30 και 90 ημερών και στη συνέχεια συνδυάζονται. Οι συνεχείς αγορές μεγάλου όγκου υποδηλώνουν θετικό ή άπληστο κλίμα στην αγορά.
- Social media (15% του δείκτη). Αυτός ο παράγοντας εξετάζει τον αριθμό των hashtag του Twitter που σχετίζονται με το Bitcoin και, συγκεκριμένα, το ποσοστό αλληλεπίδρασής του. Συνήθως, ένας σταθερός και ασυνήθιστα υψηλός αριθμός αλληλεπιδράσεων σχετίζεται περισσότερο με την απληστία της αγοράς παρά με τον φόβο.
- Κυριαρχία Bitcoin (10% του δείκτη). Αυτή η είσοδος μετρά την κυριαρχία της BTC στην αγορά. Η αυξημένη κυριαρχία στην αγορά δείχνει νέες επενδύσεις στο coin και την πιθανή ανακατανομή κεφαλαίων από τα altcoins.
- Google Trends (10% του ευρετηρίου). Εξετάζοντας τα δεδομένα του Google Trends για ερωτήματα αναζήτησης που σχετίζονται με το Bitcoin, ο δείκτης μπορεί να παρέχει πληροφορίες για το κλίμα της αγοράς. Για παράδειγμα, μια αύξηση στις αναζητήσεις “Bitcoin Scam” θα έδειχνε περισσότερο φόβο στην αγορά.
- Αποτελέσματα έρευνας (15% Βαθμολογία Δείκτη). Αυτή η εισαγωγή έχει τεθεί σε παύση εδώ και αρκετό καιρό.
Γιατί είναι χρήσιμος ο δείκτης Crypto Fear and Greed;
Ο δείκτης Crypto Fear and Greed Index μπορεί να είναι ένα πολύτιμο εργαλείο για τον έλεγχο των αλλαγών του κλίματος της αγοράς. Οι μεγάλες διακυμάνσεις μπορεί να παρέχουν την ευκαιρία εισόδου ή εξόδου προτού η υπόλοιπη αγορά ακολουθήσει την τάση. Μπορούμε να δούμε ένα σύντομο παράδειγμα ελέγχοντας τους τελευταίους τρεις μήνες της συνολικής κεφαλαιοποίησης της αγοράς κρυπτονομισμάτων σε σχέση με τα στοιχεία του δείκτη.
Το σημείο 1 δείχνει την 26η Απριλίου 2021, το κατώτατο σημείο μιας σημαντικής μεταβολής στην τιμή του δείκτη από 73 (Απληστία) σε 27 (φόβος). Το σημείο 2 δείχνει την έναρξη μιας άλλης διαφάνειας στις 12 Μαΐου 2021, από 68 (απληστία) έως 26 (φόβος). Μπορούμε να δούμε αν αυτό ταιριάζει με την αγορά κρυπτογράφησης συγκρίνοντας αυτές τις αλλαγές με τη συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς κρυπτονομισμάτων.
Το σημείο 1 δείχνει και πάλι την 26η Απριλίου ξεκινώντας από 1,78 τρισεκατομμύρια $ (USD) πριν ανέβει στην κορυφή των 2,53 τρισεκατομμυρίων $ στις 12 Μαΐου. Εάν το συνδυάσετε με αυτό που βλέπουμε παραπάνω, θα δείτε μια μεγάλη αλλαγή στο συναίσθημα από την απληστία στο φόβο που συμπίπτει με τοπικό κατώτατο σημείο στο ανώτατο όριο της αγοράς κρυπτογράφησης. Καθώς η αγορά γίνεται πιο άπληστη, η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς αυξάνεται μέχρι να φτάσει στο μέγιστο. Στο μέγιστο, το συναίσθημα πέφτει για άλλη μια φορά απότομα. Με το παράδειγμά μας, ο δείκτης έχει αποδειχθεί χρήσιμος για την εύρεση ευκαιρίας αγοράς και την πρόβλεψη ενός sell-off στην αγορά. Χρησιμοποιώντας το ευρετήριο, μπορείτε να ελέγξετε εάν οι συναισθηματικές σας αντιδράσεις είναι υπερβολικές ή σύμφωνα με την αγορά. Αλλά θα είναι πάντα χρήσιμο για κάθε κατάσταση; Περισσότερο από πιθανό, όχι.
Μπορώ να χρησιμοποιήσω το ευρετήριο για μακροπρόθεσμη ανάλυση;
Ο δείκτης δεν λειτουργεί το ίδιο καλά στη μακροπρόθεσμη ανάλυση των κύκλων της αγοράς κρυπτογράφησης. Μέσα σε ένα bull or bear run, υπάρχουν πολλοί κύκλοι φόβου και απληστίας. Αυτοί οι διακόπτες είναι χρήσιμοι για να επωφεληθούν από τους swing traders. Ωστόσο, για τους επενδυτές που θέλουν να κρατήσουν, θα είναι δύσκολο να προβλέψουν τη μεταβολή από μια αγορά bull σε μια bear market μόνο από τον δείκτη. Θα χρειαστεί να αναλύσετε άλλες πτυχές της αγοράς για να αποκτήσετε μια μακροπρόθεσμη προοπτική. Όπως πάντα, η συνιστώμενη συμβουλή είναι να μην βασίζεστε αποκλειστικά σε έναν δείκτη ή ένα στυλ ανάλυσης. Φροντίστε να κάνετε τη δική σας έρευνα (DYOR) πριν επενδύσετε χρήματα και επενδύστε μόνο ό,τι έχετε την πολυτέλεια να χάσετε.
Ο δείκτης Crypto Fear and Greed Index είναι ένας απλός τρόπος για να συγκεντρώσετε και να συνοψίσετε μια ολόκληρη σειρά θεμελιωδών μετρήσεων και μετρήσεων του συναισθήματος της αγοράς. Αντί να πρέπει να το κάνετε μόνοι σας, μπορείτε να βασιστείτε στον δείκτη για να παρακολουθείτε τα μέσα κοινωνικής δικτύωσης, το Google Trends και άλλα στατιστικά στοιχεία. Εάν θέλετε να το συμπεριλάβετε στην ανάλυσή σας, σκεφτείτε να το συμπληρώσετε με άλλες μετρήσεις και δείκτες για να έχετε μια πιο ισορροπημένη άποψη.
*Το άρθρο δεν αποτελεί προτροπή για αγορά ή πώληση των αναφερόμενων τίτλων. Παρέχεται για πληροφοριακούς και μόνο σκοπούς.
Πηγή: Binance
